YPF lanzará un nuevo bono minorista

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La próxima semana la compañía que conduce Miguel Galuccio ofrecerá un nuevo bono en pesos, con una tasa fija similar a las anteriores pero con una particularidad: pagará una ganancia adicional atada a la evolución de la compañía. En pocas palabras, una especie de Cupón PBI, pero centrado en la producción.

Concretamente, la tasa inicial será del 19% anual y contendrá un plus por mayor producción de gas y petróleo. Es decir, si YPF mejora su producción un 3%, el bono pagará un 3% extra. De todas maneras, la tasa máxima global será del 24%, con lo cual el extra será, como mucho, de 5 por ciento. Como guía para calcular la ganancia adicional, se tomarán las cifras de la Secretaría de Energía de la Nación de producción de pozos. El resto del bono será similar a las tres emisiones anteriores: se pondrán a disposición del público $ 50 millones, ampliables a $ 150 millones, e intervendrán los mismos 20 bancos colocadores.

Next week the company leading Miguel Galuccio offer a new bond in pesos , with a fixed rate similar to previous but with a peculiarity: it will pay an additional gain tied to the evolution of the company . In short , a kind of Coupon GDP, but focused on the production .

Specifically , the initial rate will be 19 % per annum and will contain a plus Wholesale oil and gas production . Ie if YPF improves production by 3% , the bond will pay an extra 3 %. However , the total maximum rate will be 24% , which will be extra at most 5 percent . As a guide to calculate the additional gain , figures from the Department of Energy ‘s Office of producing wells will be taken. The rest of the bonus will be similar to the previous three issues : will be made available to the public $ 50 million , expandable to $ 150 million, and will involve the same 20 underwriters .

La expectativa es que haya señales y detalles de la iniciativa este martes cuando Galuccio exponga junto al titular de la Comisión Nacional de Valores (CNV), Alejandro Vanoli, en dos conferencias que se realizarán en las Bolsas de Comercio de Rosario y de Buenos Aires. Justamente, y según pudo saber este diario, en ese escenario Galuccio puntualizará las acciones de la compañía en materia de toma de financiamiento en el exterior, y de emisión de Obligaciones Negociables de carácter mayorista y en moneda extranjera. Asimismo, el entrerriano dará a conocer los datos de producción de gas y crudo del mes de noviembre, que superarán la mejora interanual del 5% correspondiente al mes de octubre.

Desde el momento en que Galuccio lo anuncie hasta el próximo viernes, correrán los plazos de publicación del bono. Y desde el lunes 16 de diciembre se podrá comprar el título en ventanillas o por la web de los bancos. La nueva cláusula que posee en esta ocasión el bono minorista, responde básicamente a dos cuestiones que van de la mano: en el último trimestre y hacia fines de año, el perfil general de YPF mostró mejoras importantes, tanto a nivel financiero, crediticio como productivo.

Esto, sumado al reciente preacuerdo con Repsol por las acciones expropiadas y la llegada de socios extranjeros, revalorizó la compañía dándole cierta previsibilidad en el mediano plazo. De esta manera, la firma se permite sumarle algunos puntos de ganancia a su bono minorista, que en las últimas emisiones había quedado casi empardado con las tasas de los plazos fijos que otorgan los bancos.

Argentina.ar

The expectation is that you sign and detail Tuesday Galuccio initiative when exposed by the head of the National Securities Commission ( CNV ), Alejandro Vanoli in two conferences to be held on the Stock Exchange of Rosario and Buenos Aires. Exactly, and as this newspaper has learned , in that scenario Galuccio punctuate the shares of the company on making financing abroad , and issuance of Notes wholesale basis and foreign currency . Also, entrerriano will release data and raw gas production in November that year exceed the 5% improvement for the month of October.

From the moment Galuccio announce it until next Friday , they will run the timing of publication of the bond. And from Monday, December 16 you can buy the title in windows or web banks. The new clause has this time the retail bond, basically due to two issues that go hand in hand : in the last quarter and year-end , the general profile of YPF showed significant improvements, both financially, as productive credit .

This , coupled with the recent preliminary agreement with Repsol for expropriated shares and the arrival of foreign partners, the company revalued giving some predictability in the medium term . Thus, the firm can add a few points of profit to its retail bond, which in the past had been almost emissions empardado rates with fixed terms that provide banks.

Argentina.ar

Traduction by Google Translator

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